রিজার্ভ কাকে বলে?

আজকের আলোচনার বিষয়: রিজার্ভ — যা ব্যাংকিং ব্যবস্থায় একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক কাঠামো। বাণিজ্যিক ব্যাংক একটি আমানত-নির্ভর আর্থিক প্রতিষ্ঠান, যা জনগণের কাছ থেকে আমানত সংগ্রহ করে এবং সেই অর্থ বিভিন্ন খাতে ঋণ হিসেবে প্রদান করে। তবে আমানতকারীরা যেকোনো সময় তাদের অর্থ উত্তোলন করতে পারে—এই বাস্তবতা মাথায় রেখে ব্যাংকের প্রধান দায়িত্ব হলো প্রয়োজনীয় তারল্য (liquidity) নিশ্চিত করা, যাতে তাৎক্ষণিক অর্থ উত্তোলনের চাহিদা পূরণ করা যায়। এই তারল্য নিশ্চিত করতেই ব্যাংক রিজার্ভ গঠন করে থাকে। এ বিষয়ে বাংলাদেশ ব্যাংকসহ বিভিন্ন কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি বাধ্যতামূলক রিজার্ভ সংরক্ষণ নীতিমালা নির্ধারণ করে দেয়, যা দেশের অর্থনৈতিক শৃঙ্খলা ও স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে সহায়ক।

রিজার্ভ কাকে বলে? । What is meant by reserve?

???? রিজার্ভের সংজ্ঞা:

“রিজার্ভ“ বলতে বোঝায়—বাণিজ্যিক ব্যাংকের সেই অর্থ বা সম্পদ, যা সে প্রয়োজনীয় তারল্য রক্ষার্থে এবং দায় পরিশোধে সক্ষমতা বজায় রাখতে একটি নির্দিষ্ট অনুপাতে সংরক্ষণ করে। এটি সাধারণত দুইভাবে সংরক্ষিত হয়:

• প্রাথমিক রিজার্ভ (Primary Reserve): নগদ অর্থ যা কেন্দ্রীয় ব্যাংকে জমা থাকে এবং তাৎক্ষণিক তারল্য চাহিদা পূরণে ব্যবহৃত হয়।
• মাধ্যমিক রিজার্ভ (Secondary Reserve): নগদ অর্থ ছাড়া অন্য স্বল্প মেয়াদি নগদানযোগ্য সম্পদ, যেমন ট্রেজারি বিল, সরকারী বন্ড, ইত্যাদি যা খুব সহজেই নগদে রূপান্তর করা যায় এবং কিছু মুনাফাও অর্জন করা সম্ভব।

???? দৈনন্দিন রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা:

দায়িত্বপ্রাপ্ত ব্যাংক কর্মকর্তারা নগদ অর্থ ও নগদান–সম্পদ সঠিকভাবে নিয়ন্ত্রণ ও পর্যালোচনার মাধ্যমে রিজার্ভের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করেন। যেমন, তারল্য প্রয়োজন বৃদ্ধি পেলে সহজেই নগদায়নযোগ্য সম্পদ বিক্রি করে তাৎক্ষণিক নগদ সংগ্রহ করা হয়। এভাবে রিজার্ভ ব্যালেন্সের ওঠানামা প্রতিদিনই পরিচালিত হয়।

Dictionary of Banking and Finance অনুযায়ী:

“A portion of the bank’s fund which has been set aside for the purpose of assuring its ability to meet its liabilities to depositors. Minimum reserves to be maintained against demand and time deposits are usually specified in banking law.”

???? কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ভূমিকা:

কেন্দ্রীয় ব্যাংক নির্দিষ্ট আইনি ক্ষমতাবলে রিজার্ভের জমার হার (Reserve Ratio) বৃদ্ধি বা হ্রাস করতে পারে।

• জমার হার বাড়ালে, বাণিজ্যিক ব্যাংককে কেন্দ্রীয় ব্যাংকে বেশি নগদ জমা রাখতে হয়, ফলে বাজারে তারল্য সংকোচিত হয়।
• জমার হার কমালে, ব্যাংকের হাতে বেশি নগদ থেকে যায়, ফলে ঋণ বিতরণ বৃদ্ধি পায়।

তবে, উল্লেখযোগ্য বিষয় হলো—এই রিজার্ভ উপার্জন অক্ষম সম্পদ, অর্থাৎ এটি থেকে ব্যাংক সরাসরি আয় করতে পারে না, অথচ আমানতকারীদের সুদ দিতে হয়।
এ কারণে ব্যাংক চেষ্টা করে রিজার্ভের একটি অংশ লাভজনক কিন্তু তাৎক্ষণিক নগদায়নযোগ্য সম্পদে বিনিয়োগ করতে, যেমন:

• ট্রেজারি বিল
• স্বল্পমেয়াদি সরকারি সিকিউরিটিজ
  এতে সীমিত আয়ের পাশাপাশি তারল্যও বজায় থাকে, যা ব্যাংকের বিশ্বাসযোগ্যতা ও বাজারে সুনাম রক্ষা করে।

রিজার্ভ সম্পর্কিত কতিপয় ধারণা [ Concepts Relating to Reserves ]

ব্যাংকিং ব্যবস্থায় রিজার্ভ একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। রিজার্ভ সংক্রান্ত আলোচনায় বেশ কিছু প্রাসঙ্গিক ধারণা বা পরিভাষা ব্যবহৃত হয়, যা ব্যাংকের তারল্য, ঋণ সক্ষমতা এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নিয়ন্ত্রণ নীতিমালার সাথে গভীরভাবে সম্পৃক্ত। নিচে এসব ধারণার বিস্তারিত ব্যাখ্যা প্রদান করা হলো:

???? ১. প্রাথমিক রিজার্ভ (Primary Reserve)

“That portion of deposits and other liabilities which is to be held in the central bank or in the bank vault with the knowledge of the central bank.”

এটি হলো ব্যাংকের আমানত ও অন্যান্য দায়ের সেই অংশ, যা বাধ্যতামূলকভাবে কেন্দ্রীয় ব্যাংকে জমা রাখতে হয়, অথবা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অনুমোদনক্রমে নিজস্ব কোষাগারে নগদ অর্থ হিসেবে সংরক্ষিত থাকে। এটি একান্তভাবে তারল্য নিশ্চয়তার জন্য ব্যবহৃত হয়, তবে এর থেকে কোন আয় হয় না।

???? ২. মাধ্যমিক রিজার্ভ (Secondary Reserve)

“That portion of the deposits and liabilities which is to be held in the form of near-cash assets.”

এটি হলো ব্যাংকের সেই সম্পদ, যা নগদ অর্থে রূপান্তরযোগ্য—যেমন: সরকারি ট্রেজারি বিল, স্বল্পমেয়াদি বন্ড বা অন্যান্য সহজলভ্য সিকিউরিটিজ। এগুলো সীমিত মুনাফার পাশাপাশি তারল্য নিশ্চিত করে।

???? ৩. কার্যকরী রিজার্ভ (Working Reserve)

“That portion of the deposits and other liabilities which facilitate daily operations of the bank.”

এই রিজার্ভটি প্রতিদিনের লেনদেন পরিচালনার জন্য প্রয়োজনীয় নগদ অর্থ বা তার সমতুল্য সম্পদ, যা ব্যাংকের কার্যক্রম সচল রাখতে সাহায্য করে।

???? ৪. বিধিবদ্ধ রিজার্ভ (Legal Reserve)

“Assets that may be counted as reserves for purposes of meeting the central bank’s requirement.”

এটি সেই নির্দিষ্ট সম্পদ যা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতিমালার আওতায় রিজার্ভ হিসেবে গণ্য হয়, যেমন: নগদ অর্থ, কেন্দ্রীয় ব্যাংকে জমা রাখা ব্যালান্স ইত্যাদি।

???? ৫. প্রয়োজনীয় রিজার্ভ (Required Reserve)

“That portion of a bank’s legal reserves that must be held given the bank’s deposits and other liabilities along with the applicable central bank’s reserve requirements.”

প্রয়োজনীয় রিজার্ভ হলো আইনগতভাবে সংরক্ষিত রিজার্ভের সেই অংশ যা ব্যাংক তার আমানত ও দায়ের অনুপাতে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নির্দেশ অনুযায়ী বাধ্যতামূলকভাবে রাখতে বাধ্য। এটি সাধারণত নগদ অর্থ বা নির্দিষ্ট শ্রেণির সম্পদ হিসেবে রাখা হয়।

???? ৬. অতিরিক্ত রিজার্ভ (Excess Reserve)

“A term used to designate the amount of funds held in reserve in excess of the legal minimum requirements.”

যে অংশটি আইনগত বাধ্যবাধকতার বেশি পরিমাণে রিজার্ভ হিসেবে সংরক্ষিত থাকে, সেটি অতিরিক্ত রিজার্ভ হিসেবে পরিচিত। এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকে বা নিজের কোষাগারে নগদ আকারে থাকতে পারে।

???? ৭. রিজার্ভ অনুপাত (Reserve Ratio)

“That percentage of the bank’s deposits or other liabilities which must be held in the form of legal reserves.”

এই অনুপাতটি নির্দেশ করে ব্যাংকের মোট আমানতের কত শতাংশ বিধিবদ্ধ রিজার্ভ হিসেবে রাখতে হবে। এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক নির্ধারণ করে এবং আর্থিক নিয়ন্ত্রণের একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার।

???? ৮. সমসাময়িক রিজার্ভ হিসাব (Contemporaneous Reserve Accounting – CRA)

“A system begun by the Federal Reserve in 1984 for calculating each bank’s legal reserves requirement, in which the reserve computation and reserve maintenance periods for transaction deposits overlap.”

এই পদ্ধতিতে রিজার্ভ হিসাব এবং সংরক্ষণ একই সময়ে চলে, অর্থাৎ ব্যাংকের আমানত হিসাব করার সময়েই রিজার্ভ সংরক্ষণের দায়িত্বও পালন করা হয়।

???? ৯. রিজার্ভ গণনা পর্যায় (Reserve Computation Period)

“A period over which the daily average of various deposits is computed to determine legal reserve requirements.”

এই সময়সীমায় ব্যাংকের দৈনিক গড় আমানতের উপর ভিত্তি করে রিজার্ভের পরিমাণ নির্ধারণ করা হয়।

???? ১০. রিজার্ভ রক্ষণ পর্যায় (Reserve Maintenance Period)

“The process for calculating reserve requirements on the basis of deposits held during the same period.”

এই পর্যায়ে, একই সময়ের আমানতের উপর ভিত্তি করে রিজার্ভ সংরক্ষণ করা হয়।

???? ১১. পিছিয়ে রিজার্ভ হিসাব (Lag Reserve Accounting – LRA)

“A process where reserve requirements are based on deposits held in some previous time period.”

এতে রিজার্ভ হিসাবের সময় ও সংরক্ষণের সময় পূর্ববর্তী সময়কাল ভিত্তিক হয়, অর্থাৎ পূর্বের আমানতের ভিত্তিতে পরবর্তী সময়ে রিজার্ভ রাখা হয়।

???? ১২. রিজার্ভ ঘাটতি (Reserve Deficiency)

“A situation when the reserves maintained are less than the required level.”

এটি ঘটে যখন ব্যাংক তার প্রয়োজনীয় রিজার্ভের তুলনায় কম রিজার্ভ সংরক্ষণ করে, যা ব্যাংকিং আইন ও নিয়ন্ত্রণের লঙ্ঘন হিসেবে বিবেচিত হয়।

উপরোক্ত বিশ্লেষণ থেকে বোঝা যায়, ব্যাংকের রিজার্ভ প্রধানত দুই ধরনের হতে পারে:

1. প্রাথমিক রিজার্ভ (Primary Reserve)
2. মাধ্যমিক রিজার্ভ (Secondary Reserve)

এ দুটি রিজার্ভের উদ্দেশ্য, ধরন ও পরিচালনার কৌশল ভিন্ন হলেও উভয়ের লক্ষ্য হলো—ব্যাংকের তারল্য বজায় রাখা, দায় পরিশোধে সক্ষম থাকা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করা।

রিজার্ভ ও ঋণ বিতরণের সম্পর্ক

The Relationship Between Reserve and Credit Creation

রিজার্ভ ও ঋণ বিতরণ (Credit Creation)—এই দুটি উপাদান বাণিজ্যিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার মূল চালিকাশক্তি। একটি ব্যাংকের মাধ্যমে যত বেশি ঋণ বিতরণ সম্ভব হয়, তা নির্ভর করে তার সংরক্ষিত রিজার্ভের পরিমাণ ও ব্যবস্থাপনার দক্ষতার ওপর।

???? ১. রিজার্ভ নির্ধারণ করে ঋণ বিতরণের সীমা

প্রত্যেকটি ব্যাংক কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নির্ধারিত বাধ্যতামূলক রিজার্ভ অনুপাত (CRR – Cash Reserve Ratio) অনুযায়ী তার আমানতের নির্দিষ্ট অংশ কেন্দ্রীয় ব্যাংকে জমা রাখে।
উদাহরণস্বরূপ:

• যদি কোনো ব্যাংকের মোট আমানত হয় ১০০ কোটি টাকা এবং রিজার্ভ অনুপাত হয় ১০%,
• তাহলে ব্যাংককে ১০ কোটি টাকা রিজার্ভ হিসেবে রাখতে হবে এবং
• বাকি ৯০ কোটি টাকা ঋণ হিসেবে বিতরণ করতে পারবে।

???? অর্থাৎ, রিজার্ভ কম হলে ঋণ বিতরণ সীমিত হয়, আর রিজার্ভ বাড়লে ব্যাংকের ঋণ বিতরণ ক্ষমতা বাড়ে।

???? ২. ঋণ বিতরণের মাধ্যমে অর্থ সৃষ্টির প্রক্রিয়া (Money Multiplier Effect)

ব্যাংক ঋণ বিতরণের মাধ্যমে অর্থ বাজারে নতুন অর্থ প্রবাহ সৃষ্টি করে। এই প্রক্রিয়াকে মাল্টিপ্লায়ার এফেক্ট বলা হয়। একটি ব্যাংক ঋণ দিলে, সেই ঋণ আবার অন্য ব্যাংকে আমানত হিসেবে জমা হয়, এবং তা থেকে আবার ঋণ দেওয়া সম্ভব হয়।

???? উদাহরণস্বরূপ:
১০০ কোটি টাকা মূলধন থেকে প্রথম পর্যায়ে ৯০ কোটি ঋণ,
এরপর ৮১ কোটি, ৭২.৯ কোটি, … এভাবে চলতে থাকে।
এক্ষেত্রে অর্থ তৈরি হয় অনেক গুণ বেশি পরিমাণে, যা রিজার্ভ–ভিত্তিক অর্থ সম্প্রসারণ (Reserve-based expansion) হিসেবে পরিচিত।

???? ৩. রিজার্ভ ঘাটতি হলে ঋণ বিতরণ বাধাগ্রস্ত হয়

যদি ব্যাংক পর্যাপ্ত রিজার্ভ না রাখতে পারে, তবে:

• কেন্দ্রীয় ব্যাংক ব্যাংকটির বিরুদ্ধে শাস্তিমূলক ব্যবস্থা গ্রহণ করতে পারে,
• ব্যাংককে অতিরিক্ত মূলধন সংগ্রহে বাধ্য হতে হয়,
• এবং ঋণ বিতরণ কমিয়ে দিতে হয়, যা আর্থিক বাজারে সংকোচন তৈরি করতে পারে।

???? ৪. রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা দক্ষ হলে ঋণ বিতরণও কার্যকর হয়

ব্যাংক যদি দক্ষভাবে:

• প্রাথমিক ও মাধ্যমিক রিজার্ভ পরিচালনা করে,
• নগদ প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ করে,
• এবং নগদে রূপান্তরযোগ্য সম্পদে বিনিয়োগ করে,

তবে খুব সহজেই ঋণ বিতরণের মাধ্যমে মুনাফা অর্জন ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখা সম্ভব হয়।

???? ৫. কেন্দ্রীয় ব্যাংকের রিজার্ভ নীতির প্রভাব

• যদি কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাত বৃদ্ধি করে, তাহলে ঋণ বিতরণ কমে যায়।
• আর যদি রিজার্ভ অনুপাত হ্রাস করে, তাহলে ঋণ বিতরণ বৃদ্ধি পায়।

এই রিজার্ভ নীতির মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাংক দেশের অর্থনীতি নিয়ন্ত্রণ করে থাকে।

???? সারসংক্ষেপ:

রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার কৌশল

Reserve Management Strategies in Banking

রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা হলো ব্যাংকের তারল্য (liquidity), নিরাপত্তা (safety), এবং মুনাফা (profitability)–এই তিনটি মূল নীতির ভারসাম্য বজায় রেখে রিজার্ভ পরিকল্পনা, সংরক্ষণ ও পরিচালনা করার প্রক্রিয়া। এটি ব্যাংকের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক কৌশল, যা অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা, গ্রাহক আস্থা, এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ভিত্তি গড়ে তোলে।

???? ১. তিনটি প্রধান লক্ষ্য (Three Core Objectives)

???? ২. রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার প্রধান কৌশলসমূহ

i. নগদ রিজার্ভ সংরক্ষণ কৌশল

• প্রতিদিনের লেনদেনের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ নগদ কোষাগারে রাখা হয়।
• এটিকে ক্যাস রিজার্ভ ব্যালেন্স (Cash Reserve Balance) বলা হয়।

ii. প্রায়–নগদ সম্পদে বিনিয়োগ

• রিজার্ভের অংশ বিশেষ ট্রেজারি বিল, সরকারি বন্ড, কলমানি মার্কেট, ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করা হয়, যেগুলো দ্রুত নগদে রূপান্তরযোগ্য।

iii. নিত্য পরিবর্তনশীল তারল্য প্রয়োজন নিরূপণ

• দৈনিক নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতের উত্তোলনের চাপ ও আমানতের প্রবণতা পূর্বানুমান করা হয়।

iv. প্রযুক্তি–নির্ভর রিজার্ভ পূর্বাভাস

• ব্যাংকগুলো সফটওয়্যার ও মডেল ব্যবহার করে আগাম রিজার্ভ ঘাটতি ও তারল্য ঝুঁকি নির্ধারণ করে।

v. রিজার্ভের শ্রেণিবিন্যাস করে পরিচালনা

• প্রাথমিক ও মাধ্যমিক রিজার্ভ আলাদাভাবে সংরক্ষণ করে উভয়ের জন্য পৃথক কৌশল প্রয়োগ করা হয়।

???? ৩. ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ও রিজার্ভের ভূমিকা

রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার মূল উদ্দেশ্য ঝুঁকির মোকাবিলা:

• হঠাৎ আমানত উত্তোলন
• কেন্দ্রীয় ব্যাংকের রিজার্ভ অনুপাত বৃদ্ধির ঘোষণা
• অর্থনৈতিক সংকট বা ব্যাংকিং প্যানিক

ঝুঁকি কমাতে ব্যাংকগুলো একাধিক উৎসে রিজার্ভ রাখে এবং পরস্পর বিকল্প সম্পদে বিনিয়োগ করে।

???? ৪. রিজার্ভ ব্যবস্থাপনায় চ্যালেঞ্জ

???? ৫. সেরা চর্চা (Best Practices)

✅ দৈনিক ও সাপ্তাহিক রিজার্ভ পর্যালোচনা
✅ প্রযুক্তি-ভিত্তিক রিজার্ভ পূর্বাভাস
✅ পর্যাপ্ত লিকুইড ইনভেস্টমেন্ট
✅ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নির্দেশনা হালনাগাদভাবে মেনে চলা
✅ প্রয়োজন হলে ইন্টার–ব্যাংক মার্কেট থেকে স্বল্পমেয়াদী ঋণ নিয়ে রিজার্ভ ঘাটতি পূরণ

রিজার্ভ ঘাটতি: প্রতিক্রিয়া ও সমাধান

Reserve Deficiency: Response and Remedies

রিজার্ভ ঘাটতি (Reserve Deficiency) বলতে বোঝায় সেই পরিস্থিতিকে, যখন একটি বাণিজ্যিক ব্যাংকের রিজার্ভের পরিমাণ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নির্ধারিত ন্যূনতম সীমার নিচে নেমে যায়। এটি ব্যাংকের তারল্য ব্যবস্থাপনার দুর্বলতা নির্দেশ করে এবং অর্থনৈতিক ও নিয়ন্ত্রক দিক থেকে গুরুতর প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করতে পারে।

???? ১. রিজার্ভ ঘাটতির কারণসমূহ

???? ২. ঘাটতির প্রতিক্রিয়া (Regulatory Response)

???? কেন্দ্রীয় ব্যাংকের প্রতিক্রিয়া:

• জরিমানা আরোপ করা (penalty interest)
• অতিরিক্ত রিজার্ভ সংরক্ষণের নির্দেশ
• ব্যাংকের কার্যক্রমে সীমাবদ্ধতা (লোন প্রবাহে নিয়ন্ত্রণ)

???? ব্যাংকের প্রতিক্রিয়া:

• ইন্টারব্যাংক মার্কেট থেকে স্বল্পমেয়াদী ঋণ গ্রহণ
• তাড়াতাড়ি নগদায়নযোগ্য সম্পদ বিক্রি
• অতিরিক্ত মূলধন সংগ্রহ (Equity injection)

???? ৩. সমাধান ও রক্ষাকবচ

✅ তাত্ক্ষণিক সমাধান:

• Call Money Market-এ অংশগ্রহণ করে স্বল্প মেয়াদে তারল্য সংগ্রহ
• রিপো চুক্তি (Repurchase Agreements) ব্যবহার করে সম্পদ বন্ধক রেখে নগদ অর্থ গ্রহণ
• গ্রাহকদের সঙ্গে কৌশলী যোগাযোগ ও উত্তোলন নিয়ন্ত্রণে কার্যকর কৌশল গ্রহণ

✅ দীর্ঘমেয়াদি সমাধান:

• তারল্য ব্যবস্থাপনার আধুনিক কৌশল প্রয়োগ (Liquidity Coverage Ratio হিসাব)
• নিয়মিত রিজার্ভ পর্যবেক্ষণ ও পূর্বাভাস মডেল ব্যবহার
• রিজার্ভ সংরক্ষণের জন্য ঝুঁকি কম সম্পদে বিনিয়োগের পরিকল্পনা

???? ৪. আইন ও নীতিমালায় প্রতিফলন

বাংলাদেশে ব্যাংক কোম্পানি আইন অনুযায়ী, কোনো বাণিজ্যিক ব্যাংকের রিজার্ভ ঘাটতি ঘটলে:

• কেন্দ্রীয় ব্যাংক সতর্কতা জারি করতে পারে
• ব্যাংকটির কার্যক্রম মনিটরিং ও তদারকি করা হয়
• প্রয়োজনে পরিচালনা পর্ষদ পরিবর্তন এবং অন্তর্বর্তী প্রশাসক নিয়োগের সুযোগ থাকে

???? ৫. ব্যাংকের ভাবমূর্তি ও আস্থার প্রভাব

রিজার্ভ ঘাটতির খবর বাজারে ছড়িয়ে পড়লে:

• গ্রাহক আস্থা হ্রাস পায়
• অবসায়ন ঝুঁকি তৈরি হয় (Bank Run)
• শেয়ার মূল্য পতন হতে পারে
• অন্যান্য ব্যাংক এবং অর্থনৈতিক প্রতিষ্ঠানের ওপর আতঙ্ক ছড়ায়

???? ৬. রিজার্ভ ঘাটতি প্রতিরোধে করণীয়

বাংলাদেশে রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার বাস্তব প্রেক্ষাপট ????

Practical Perspective of Reserve Management in Bangladesh

রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা একটি দেশের সামগ্রিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা এবং আর্থিক খাতের স্বচ্ছতা ও নিরাপত্তা নিশ্চিত করার অন্যতম প্রধান উপাদান। বাংলাদেশে, বিশেষ করে ২০০০ এর দশক থেকে কেন্দ্রীয় ব্যাংক তথা বাংলাদেশ ব্যাংক ধারাবাহিকভাবে রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার আধুনিকায়ন ও শক্তিশালীকরণের জন্য বিভিন্ন পদক্ষেপ গ্রহণ করেছে।

???? ১. বাংলাদেশ ব্যাংকের নীতিমালা ও কাঠামো

বাংলাদেশ ব্যাংক, দেশটির কেন্দ্রীয় ব্যাংক হিসেবে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে বাধ্যতামূলকভাবে একটি নির্দিষ্ট নগদ জমা অনুপাত (CRR) এবং বৈধ তারল্য অনুপাত (SLR) মেনে চলতে নির্দেশ দেয়। এর মাধ্যমে দেশের ব্যাংকিং ব্যবস্থার তারল্য নিশ্চিত রাখা হয়।

???? বর্তমানে (২০২5 সালের হিসাব অনুযায়ী), বাংলাদেশ ব্যাংক CRR নির্ধারণ করেছে আনুমানিক ৪% এবং SLR প্রায় ১৩%, যদিও সময় অনুযায়ী এই হার পরিবর্তিত হতে পারে।

???? ২. রিজার্ভের উৎস ও উপাদান

বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাতে ব্যবহৃত রিজার্ভ সাধারণত নিম্নলিখিত উৎস থেকে সংগৃহীত হয়:

• গ্রাহকের আমানত (Deposit)
• আভ্যন্তরীণ ঋণ ও বিনিয়োগ থেকে আয়
• বৈদেশিক মুদ্রা রিজার্ভ – যা আমদানি ব্যয়, বৈদেশিক ঋণ পরিশোধ এবং জরুরি প্রয়োজনে ব্যবহৃত হয়
• সরকারি সিকিউরিটিজ ও ট্রেজারি বিল – যা সহজে নগদায়নযোগ্য

???? ৩. নগদ রিজার্ভ ব্যবস্থাপনার চ্যালেঞ্জ

বাংলাদেশে রিজার্ভ ব্যবস্থাপনায় বেশ কিছু চ্যালেঞ্জ রয়েছে, যেমন:

• ???? বেসরকারি খাতের ঋণ চাহিদা বৃদ্ধি
• ???? আন্তর্জাতিক বাজারে মূল্যস্ফীতি ও বৈদেশিক ঋণ পরিশোধের চাপ
• ???? রেমিট্যান্স প্রবাহের ওঠানামা
• ???? সরকারি ব্যাংকের অপারেশনাল অদক্ষতা

???? ৪. বাংলাদেশে রিজার্ভ ঘাটতি: সাম্প্রতিক প্রেক্ষাপট

গত কিছু বছরে বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভে নাটকীয় পতন দেখা যায়। ২০২১-২২ সালে যেখানে রিজার্ভ ছিল $৪৮ বিলিয়নের উপরে, ২০২4 সালের শুরুতে তা নেমে আসে $২৮–৩০ বিলিয়নের আশেপাশে।

কারণসমূহ:

• করোনাকালীন রেমিট্যান্স ও রপ্তানি হ্রাস
• অতিরিক্ত আমদানি ব্যয়
• রাশিয়া-ইউক্রেন যুদ্ধজনিত বৈশ্বিক মূল্যবৃদ্ধি

বাংলাদেশ ব্যাংক এই চ্যালেঞ্জ মোকাবেলায় আমদানি সীমিতকরণ, রপ্তানি উৎসাহ প্রদান, এবং রেমিট্যান্স প্রণোদনা চালু করেছে।

???? ৫. রিজার্ভ ব্যবস্থাপনায় ভবিষ্যৎ করণীয়

বাংলাদেশে রিজার্ভ ব্যবস্থাপনা অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা, ব্যাংকিং খাতের নিরাপত্তা এবং বৈশ্বিক প্রতিযোগিতায় টিকে থাকার অন্যতম ভিত্তি। বর্তমান বৈশ্বিক ও অভ্যন্তরীণ চ্যালেঞ্জ সত্ত্বেও, বাংলাদেশ ব্যাংক প্রগতিশীল নীতিমালার মাধ্যমে রিজার্ভ ব্যবস্থাপনাকে টেকসই করার প্রচেষ্টা চালিয়ে যাচ্ছে।

আরও পড়ুনঃ

• ব্যাংক ব্যবস্থাপনার সূচিপত্র